Les échanges décentralisés de crypto-monnaies (DEX) en 2025

Le trading décentralisé n'est plus une niche. Uneplateforme d'échange de crypto-monnaies décentraliséevous permet de conserver vos clés et d'exécuter deséchanges de jetonspar le biais de contrats intelligents - pas d'intermédiaires, pas de délais de conservation, et beaucoup moins de points de défaillance qu'une plateforme d'échange centralisée. Nous expliquons ci-dessous les mécanismes de base, comparons lesplateformes d'échange centraliséeset dressons le profil des principaux sites d'échangeet d'échange décentralisé à effet de levier.

La plupart des DEX utilisent des teneurs de marché automatisés (AMM). Les fournisseurs de liquidités déposent des paires d'actifs ; les traders effectuent unéchange de jetonscontre ces pools. Comme la tarification suit des formules, vous pouvezéchanger despaires dejetons24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sans l'aide d'un teneur de marché humain. Certaines plateformes (dYdX, GMX, applications basées sur Injective) utilisent des carnets d'ordres sur la chaîne ou hybrides pour leséchanges de produits dérivés décentralisés. Quoi qu'il en soit, l'objectif est le même : deséchanges de jetonsrapides, sans autorisation et avec des frais transparents.

Uneplateforme d'échange centraliséeoffre des rails fiat pratiques mais nécessite la confiance dans les dépositaires et les politiques de cotation. Uneplateforme d'échange décentraliséemaintient le règlement sur la chaîne, ce qui permet la composabilité et l'autodétention. Si vous accordez de l'importance au contrôle et à l'accès global, lecommerce décentraliséest une solution naturelle ; si vous avez besoin de transferts bancaires et d'une assistance à la clientèle, lecommerce centraliséreste intéressant.

• Échanges de jetons/token swap /token swaps(le pluriel compte dans la recherche).
• échange de jetons: échange instantané d'un actif contre un autre par le biais d'AMM.
• swaps tokens: décrit ce qu'une interface utilisateur DEX fait pour vous.
• pancake swap token: les guides expliquent souvent comment l'utiliser dans les pools de liquidité de la chaîne BNB.
• transactions décentralisées de crypto-monnaies: achat et vente quotidiens sur la chaîne.
• letrading décentralisé aveceffet de levieret letrading décentralisé sur marge: les DEX perp avec des positions collatéralisées.
• négociation décentraliséede produits dérivés: contrats à terme, perps et options réglés sur la chaîne.
• bot de trading décentralisé: stratégies programmatiques qui communiquent avec les routeurs.
• meilleure plateforme d'échange de crypto-monnaies décentralisée: dépend de la chaîne, des actifs, des frais et de la sécurité.

Les contrats intelligents peuvent échouer. Examinez les audits, vérifiez l'évolutivité et diversifiez les liquidités. Même avec une grande liquidité, les dérapages et l'impact sur les prix peuvent vous surprendre. Les protocoles perpétuels ajoutent des risques (financement, oracles). Ne confondez pas leséchanges décentralisés de crypto-monnaiesavec les places boursières réglementées ; les"échanges décentralisés d'actions" sont expérimentaux et s'appuient généralement sur des actifs synthétiques plutôt que sur des actions réelles. De même, ne tenez pas compte des expressions sans rapport avec le sujet : le commerce décentraliséde pièces détachéesest une entreprise de logistique, pas un DEX.

la commercialisation d'une "plateforme décentralisée de négociation d'actions" fait souvent référence à l'exposition aux actions tokenisées ou synthétiques, qui peut être géofencée et repose sur des oracles et des garanties, et non sur le règlement direct des actions. Avant de supposer qu'un DEX est adapté à lanégociation d'actions, il convient de vérifier les règles locales. La comparaison avec l'histoire des syndicats est révélatrice :l'AFL a offert aux syndicats une autonomie locale parce que le syndicat national fonctionnait comme une organisation centralisée- la décentralisation de l'autorité réduit les points de défaillance uniques et s'aligne sur la conception du DEX.

Utilisez un CEX pour les rampes de fiat, les API institutionnelles ou les documents fiscaux typiques d'uneplateforme de négociation centralisée. Utiliser un DEX pour l'autoconservation, la composabilité et la liquidité programmable. De nombreux professionnels mélangent les deux : ils acquièrent du fiat sur une CEX, puis font le pont avec uneplateforme d'échange de crypto-monnaies décentraliséepour les stratégies on-chain. L'art consiste à savoir quand unlieu d'échange centraliséajoute de la commodité et quand il ajoute du risque.

1. Commencez sur un CEX pour le fiat.
2. Retirez vers votre portefeuille et votre pont.
3. Utilisez 1inch pour acheminer efficacement lesjetons d'échange.
4. Sur Uniswap ou PancakeSwap, faites un petitéchange de jetons, puis augmentez.
5. Pour l'effet de levier, dYdX ou GMX permettent uncommerce de marge décentralisé -financement et liquidation.

• AMM :tarification basée sur un pool qui permet deséchanges de jetons24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.
• Jetons LP :reçus pour la liquidité déposée.
• Slippage & Price Impact :écarts d'exécution ; les agrégateurs réduisent les deux.
• Oracle :flux de prix utilisé pour leséchanges décentralisés de produits dérivés.
• Routeur/agrégateur :séparateurs d'ordres qui aident àdécentraliser les transactions en ligne.

Les DEXdécentralisentprogressivementles transactions en ligneen permettant deséchanges de jetonssans autorisation, une liquidité programmatique et un accès mondial. Que vous vous appuyiez sur des AMM comme Uniswap, Curve et PancakeSwap ou sur des sites de perp comme dYdX et GMX, la transparence n'efface pas le risque. Évaluez les audits, l'exposition aux spreads et choisissez la combinaison de DEX et denégociation centraliséequi correspond à vos objectifs dès aujourd'hui.