Dezentrale Krypto-Börsen (DEXs) im Jahr 2025

Der dezentrale Handel ist nicht länger eine Nische. Auf einerdezentralen Krypto-Handelsplattformkönnen Sie Ihre Schlüssel behalten undToken-Swapsüber Smart Contracts ausführen - ohne Mittelsmänner, ohne Verzögerungen bei der Verwahrung und mit weit weniger Schwachstellen als bei einemzentralen Handelsplatz. Im Folgenden erklären wir die wichtigsten Mechanismen, vergleichen sie mitzentralen Handelsplattformenund stellen die führenden Handelsplätze fürSwapsunddezentralen Hebelhandelvor.

Die meisten DEXs verwenden automatisierte Market Maker (AMMs). Liquiditätsanbieter hinterlegen Paare von Vermögenswerten; die Händler führen einenToken-Swapgegen diese Pools durch. Da die Preisbildung nach Formeln erfolgt, können SieToken-Paarerund um die Uhr ohne einen menschlichen Market Makertauschen. Einige Plattformen (dYdX, GMX, Injective-basierte Apps) verwenden On-Chain- oder Hybrid-Orderbücher für dendezentralen Derivatehandel. In jedem Fall ist das Ziel dasselbe: schneller, erlaubnisfreierTausch von Tokenmit transparenten Gebühren.

Einezentralisierte Handelsplattformbietet bequeme Fiat-Schienen, erfordert aber Vertrauen in die Verwahrer und die Listing-Politik. Bei einerdezentralen Handelsplattformerfolgt die Abrechnung auf der Kette, was Kompositionsfähigkeit und Selbstverwahrung ermöglicht. Wenn Sie Wert auf Kontrolle und globalen Zugang legen, istdezentraler Handeleine natürliche Lösung; wenn Sie Banküberweisungen und Kundenbetreuung benötigen, istzentraler Handelimmer noch attraktiv.

• Token-Swaps/Token-Swap/Token-Swaps(der Plural ist bei der Suche wichtig).
• swap-Token: sofortiger Austausch eines Vermögenswerts gegen einen anderen über AMMs.
• swaps tokens: beschreibt, was ein DEX UI für Sie tut.
• pancake Swap Token: Anleitungen erklären oft, wie man es innerhalb der BNB Chain Liquiditätspools verwendet.
• dezentraler Kryptohandel: alltäglicher On-Chain-Kauf und -Verkauf.
• dezentrales Leverage Tradingunddezentrales Margin Trading: Perp DEXs mit besicherten Positionen.
• dezentralisierter Derivatehandel: Futures, Perps und Optionen, die auf der Kette abgewickelt werden.
• dezentralisierter Handelsbot: programmatische Strategien, die mit Routern kommunizieren.
• beste dezentrale Krypto-Handelsplattform: hängt von Kette, Vermögen, Gebühren und Sicherheit ab.

Intelligente Verträge können fehlschlagen. Überprüfen Sie Audits, prüfen Sie die Aufrüstbarkeit und diversifizieren Sie die Liquidität. Selbst bei hoher Liquidität können Sie von Ausrutschern und Preisauswirkungen überrascht werden. Ewige Protokolle bergen zusätzliche Risiken (Finanzierung, Orakel). Verwechseln Sie dendezentralen Kryptohandelnicht mit regulierten Aktienhandelsplätzen; der"dezentrale Aktienhandel" ist experimentell und beruht in der Regel auf synthetischen Vermögenswerten und nicht auf echten Aktien. Ignorieren Sie auch nicht zusammenhängende Begriffe - der dezentraleErsatzteilhandelist ein Logistikunternehmen und kein DEX.

die Vermarktung von"dezentralen Aktienhandelsplattformen" bezieht sich oft auf tokenisierte oder synthetische Aktienengagements, die geofenced sein können und auf Orakeln und Sicherheiten beruhen, nicht auf einer direkten Aktienabrechnung. Bevor Sie davon ausgehen, dass ein DEX für denAktienhandelgeeignet ist, sollten Sie die lokalen Regeln prüfen. Der Vergleich mit der Geschichte der Gewerkschaften ist aufschlussreich:Die AFL bot den Gewerkschaften lokale Autonomie, da die nationale Gewerkschaft als zentralisierte Organisation fungierte- die Dezentralisierung der Befugnisse reduziert einzelne Fehlerquellen und entspricht dem DEX-Design.

Verwenden Sie eine CEX für Fiat-Rampen, institutionelle APIs oder Steuerdokumente, die für einezentralisierte Handelsplattformtypisch sind. Verwenden Sie eine DEX für Selbstverwahrung, Zusammensetzbarkeit und programmierbare Liquidität. Viele Profis kombinieren beides: Sie erwerben Fiat auf einer CEX und wechseln dann zu einerdezentralen Krypto-Handelsplattformfür On-Chain-Strategien. Die Kunst besteht darin, zu wissen, wann einzentraler Handelsplatzmehr Komfort bietet und wann er mehr Risiko bedeutet.

1. Starten Sie auf einer CEX für Fiat.
2. Ziehen Sie auf Ihre Wallet und Bridge.
3. Verwenden Sie 1inch, umSwap-Tokenseffizient weiterzuleiten.
4. Führen Sie auf Uniswap oder PancakeSwap einen kleinenToken-Swapdurch und skalieren Sie dann.
5. Für die Hebelwirkung ermöglichen dYdX oder GMX dendezentralen Margin-Handel - Mind-Fundingund Liquidation.

• AMM:Pool-basierte Preisgestaltung, die 24/7Token-Swapsermöglicht.
• LP Token:Quittungen für hinterlegte Liquidität.
• Slippage & Price Impact:Ausführungslücken; Aggregatoren reduzieren beides.
• Oracle:Preis-Feed, der vomdezentralen Derivatehandelverwendet wird.
• Router/Aggregator:Auftragssplitter, die bei derDezentralisierung des Online-Handelshelfen.

DEXsdezentralisierenstetigden Online-Handel, indem sie erlaubnisfreieToken-Swaps, programmatische Liquidität und globalen Zugang ermöglichen. Unabhängig davon, ob Sie sich auf AMMs wie Uniswap, Curve und PancakeSwap oder auf Perp-Venues wie dYdX und GMX stützen, kann Transparenz das Risiko nicht auslöschen. Beurteilen Sie die Prüfungen, das Spread-Exposure und wählen Sie die Mischung aus DEX undzentralem Handel, die Ihren Zielen entspricht.